Acciones de Allianz (ALV.DE): análisis en palabras sencillas
¿Está cara o barata Allianz? Cómo gana dinero, si crece y sus riesgos, explicado en palabras sencillas y con sus cuentas oficiales.
Allianz (ALV.DE) cotiza en la Bolsa de Fráncfort (Xetra) y la clasificamos en seguros. Aquí tienes sus datos clave fechados, cómo gana dinero, cómo se compara con su sector, lo que juega a favor y en contra de Allianz según esos datos y las preguntas que más se hacen sobre la acción. Sin decirte qué comprar.
Datos clave de Allianz (ALV.DE) a 04/11/2026
| Dato | Valor | Qué mide |
|---|---|---|
| Precio de la acción | 458,40 € | Último precio del 04/11/2026 |
| PER (12 meses) | 15,0 veces | Precio entre beneficio por acción |
| Crecimiento de las ventas | +12,1 % | Último trimestre frente al mismo del año anterior |
| Margen neto (12 meses) | 9,9 % | Beneficio por cada 100 de ventas |
| Deuda neta / EBITDA | No aplica (entidad financiera) | Años de beneficio operativo para pagar la deuda |
| Rentabilidad por dividendo | 3,88 % | Dividendo anual entre precio |
| Capitalización | N/D | Lo que vale en bolsa |
Los datos de Allianz salen de Yahoo Finance, la misma fuente que usa el análisis de Fintols, consultada el 04/11/2026. Si un dato de ALV.DE no está disponible se muestra N/D: no lo estimamos.
Cómo gana dinero Allianz
Allianz tiene tres negocios: seguros de No Vida (Property-Casualty: coche, hogar, empresas), el mayor por ingresos; Vida y Salud, con ahorro y pensiones; y Gestión de Activos, donde están PIMCO y Allianz Global Investors, que cobran comisiones por gestionar dinero de terceros. Opera en Europa, América y Asia.
En los últimos 12 meses, Allianz ingresó 119,4 mil millones €. De cada 100 que vende, a Allianz le quedan 25,0 tras pagar lo que cuesta fabricar o prestar lo que vende (margen bruto) y 13,7 después de todos los gastos de la operación (margen operativo). Con 138.378 empleados a tiempo completo, ingresa unos 863.000 € por empleado.
Allianz frente a su sector
Para saber si un dato de Allianz es alto o bajo hay que ponerlo al lado de empresas parecidas. Esta tabla compara Allianz con la mediana de las 11 empresas de seguros que analiza Fintols, con datos a 04/11/2026.
| Dato | Allianz | Mediana de seguros |
|---|---|---|
| PER | 15,0 veces | 13,1 veces (11) |
| Crecimiento de ventas | +12,1 % | +3,0 % (11) |
| Margen neto | 9,9 % | 11,2 % (11) |
| Rentabilidad por dividendo | 3,88 % | 2,35 % (11) |
| ROE | 19,6 % | 18,4 % (11) |
En resumen, frente a la empresa típica de seguros, Allianz crece más y paga más dividendo.
Tesis alcista de Allianz
Lo que juega a favor de Allianz, según sus datos a 04/11/2026:
- Las ventas de Allianz crecieron un +12,1 % en el último trimestre frente al mismo trimestre del año anterior, cuando la mediana de seguros que sigue Fintols es +3,0 %.
- Para quien busca rentas, Allianz paga un dividendo que rinde un 3,88 % al precio actual, y destina a él el 56 % de su beneficio.
- Allianz gana un 19,6 % al año sobre el dinero de sus accionistas (ROE), una cifra alta para una entidad financiera.
Riesgo principal de Allianz
Los datos de Allianz a 04/11/2026 no muestran ninguna alarma clara (ni deuda alta, ni pérdidas, ni ventas a la baja). Su riesgo principal es el de su negocio: las catástrofes naturales y los siniestros por encima de lo previsto, y los vaivenes de los mercados donde invierte las primas.
Preguntas frecuentes sobre Allianz
¿Es buen momento para comprar acciones de Allianz?
Fintols no te dice si comprar o vender Allianz, y nadie sabe qué hará el precio mañana. Lo que sí podemos enseñarte es dónde está hoy. A 04/11/2026, la acción de Allianz cotiza a 458,40 €, un 0 % por debajo de su máximo de 52 semanas (460,50 €) y un 35 % por encima de su mínimo (338,80 €). Su PER es 15,0 veces frente a 13,1 veces de la mediana de seguros, y 13,9 veces si se mide con el beneficio que esperan los analistas para los próximos 12 meses. Con Allianz, como con cualquier acción, acertar el momento importa menos que entender el negocio, invertir a largo plazo y no jugarse todo a una sola empresa.
¿Allianz paga dividendo?
Sí. A 04/11/2026, Allianz paga 17,10 € por acción al año, lo que al precio actual supone una rentabilidad del 3,88 %. Dedica a ese dividendo el 56 % de su beneficio, así que le queda margen para mantenerlo si el beneficio flojea. La mediana de seguros en Fintols es 2,35 %.
¿Allianz está cara?
Depende de con qué la compares. Por PER, Allianz cotiza a 15,0 veces su beneficio de los últimos 12 meses: en línea con la mediana de seguros (13,1 veces). En una entidad financiera se mira también el precio sobre valor en libros: 2,8 veces (mediana de seguros: 2,2 veces). Un PER alto no significa por sí solo que Allianz esté cara: puede estar justificado si su beneficio crece deprisa, y uno bajo puede reflejar un negocio en apuros.
¿Quién compite con Allianz?
En Fintols comparamos Allianz con AXA, Munich Re y Mapfre, que también están en seguros. A 04/11/2026, AXA vale 91,4 mil millones € y cotiza a un PER de 12,2; Munich Re vale 73,5 mil millones € y cotiza a un PER de 11,0; Mapfre vale 12,9 mil millones € y cotiza a un PER de 11,0. Cada una tiene su comparativa con Allianz lado a lado más abajo.
Competidores de Allianz
- Análisis de AXA (CS.PA) · Allianz vs AXA: comparativa
- Análisis de Munich Re (MUV2.DE) · Allianz vs Munich Re: comparativa
- Análisis de Mapfre (MAP) · Allianz vs Mapfre: comparativa
Para entender mejor a Allianz
- Cómo analizar el balance general de una empresa
- Inversión en dividendos crecientes: FCF payout ratio y rendimiento compuesto
Más empresas como Allianz: acciones de seguros y empresas del Euro Stoxx 50. Abre el análisis completo de ALV.DE con su valoración y escenarios. Contenido educativo sobre Allianz, no es una recomendación de inversión.